今天要和大家分享的是《有錢到老後》的讀後心得。
作為成天在幻想何時能財務自由、從此不用工作的年輕人，這類談論退休理財的書總是能吸引我，從中獲得一些理財 or 未來規畫的靈感。
我會在這篇文章中分享兩個令我印象最深刻的章節，並附上個人看法，最後再於文章結尾處替這本書做個簡單的評價與總結。看完文章後，你會有以下三點收穫：
- 三桶金的實戰步驟
- 理財能力會退化? 提早準備的必要性
- 我個人對這本書的評價與總結
三桶金的實戰步驟
「三桶金」正是作者核心的理財概念，可依此做出正確的理財規劃，以下 5 個步驟是他從實戰中積累出來的經驗談：
- 分類：將你的退休準備資產依特性歸入三桶金
- 比例分配：決定各桶金中應配置的比例，使它最符合你的需求與風險承受度
- 內容選擇：確定每一桶金的資產內容與具體工具
- 配置時機：決定是一次性配置，還是分批完成
- 再平衡與提領順序：建立定期再平衡機制，並規劃生活費的提醒順序
一、分類：將退休準備資產分類為三桶金
這三類分別是：
- 短期安心桶(1 到 2 年的生活費)
- 中期備用桶(3 到 10 年的生活費)
- 長期增值桶(11 年以上才會動用到的資金)
短期桶的主要目標是讓資金安全、隨時可用，讓我們不會在股債市場下跌時被迫賣出。
所以基本上這類資產作者會建議放在安全、波動低且易於提領的資產中(例如隨時可解除的定存)
中期桶的目標則是在「中等」風險的前提下，追求「中期」的穩健成長，以應付退休生活。
簡單來說就是可以接受一定程度的波動，換取比定存更好的績效，但仍然要保守、穩健一點。常見的工具有儲蓄型保險、優質債券…
長期桶的目標很明確，就是追求資產長期成長，以打敗通膨並對抗「活得比預期更久」的風險。
作者自己在這一桶金的布置除了優質個股以外，就是市值型 ETF。
二、比例分配：分配各桶金應該放多少?
這題的答案自然是「因人而異」。
而其實作者說的這三桶金，在我看來就是股票、債券和現金之間比例要怎麼抓。
作者自己的分配法是
- 短期桶：12% 到 20%
- 中期桶：12% 到 40%
- 長期桶：不低於 40%
沒有標準答案，只要你覺得這個配置能讓你晚上睡得好即可。
內容選擇：決定三桶金的內容物
短期桶因為配置相對簡單就不多提(現金)，作者這裡針對中期和長期桶的內容物有給一些建議。
中期：考量到波動性與避險作用，「債券」還是最適合的標的(但要注意年期、市場分散和留意風險)
長期：個股、台灣市值型ETF、美股/全球股
配置時機：一次還是分批
一次轉換資產的優點很多：
- 市場長期上漲，越早投入越能完整參與行情
- 即便短期下跌，長期還是會回升
- 簡單明快無須追蹤
但同樣也會有缺點
- 可能買在高點
- 心理壓力大
分批轉換同樣也有其利弊，優點有：
- 降低一次買在最高點的風險
- 減少心理壓力
缺點則是：
- 可能錯過快速上漲行情
- 操作複雜
所以，沒有什麼完美的方法，大家要考量自己的性格和風險承受程度來決定該用甚麼方式來做資產轉換。
再平衡與提領順序
定期再平衡資產的原因很簡單，有以下三個好處：
- 維持一定的風險水準(股票比例不超過你可承擔的範圍)
- 建立投資紀律(避免情緒化操作)
- 高賣低買，落袋為安(避免紙上富貴)
作者偏好每年至少做一次資產盤點與再平衡，能夠提高我們長期持有的可能性。
我的觀點：建立投資原則
我認為很多人之所以在股市屢屢失利的主因，就在於他們都只「靠感覺」。
雖然也會結合基本面和技術面，但終歸沒有一套自己的投資邏輯和紀律，這樣會很容易失去方向，突然出現的波動就能讓你大賠出場。
而作者在這一段分享的資產配置邏輯，雖然簡單，但卻能幫助大家建立起自己的投資原則。
當我們知道自己的判斷是有所依據，便能更理性的看待市場起伏，在正確的標的上投資並待上足夠久的時間以獲取屬於你的報酬。
理財能力會退化? 提早準備的必要性
這個論點很有意思，人老了之後就要開始擔心失智的可能性。
即便沒有到失智的程度，財務識讀能力和理解力也會隨年紀逐年下降，所以我們必須有所準備。
而作者的建議是，可以建立帳戶異常行為的監控機制、事先授權可信任代理人和設定財務警示通知等等，我們在識讀能力下滑時，多一層保障。
我的觀點：年紀越大、投資組合要越單純
首先，我同意人老了之後判斷力和學習能力會下降，雖然有更多經驗，但終歸會被影響。
加上年紀越大，應該會越不能忍受巨幅變動，因此投資組合/資產配置應該以穩定為主，而不是像年輕時一樣追求高風險高報酬。
這也是為何很多理財專家也會建議大家要隨著年齡增長調整資產配置，為的就是因應不同階段的風險承擔幅度與突發狀況。
這個篇章給了我很好的提醒，身為年輕人，我現在可謂是歐印股票(還不只是 ETF)，但隨著年紀增長，我也應該順應情況作出調整。
總結：提早佈局退休生活
我會給這本書 4 顆星的評價(滿分 5 顆)
其實這本書的觀念都非常簡單，基本上都是些老生常談，但作者很真實的分享了他的資產配置和一路退休下來的心得，讓我能從不同角度感受這樣規劃的優缺點。
投資很單純，但不簡單。
我很喜歡這種分享自身經驗的書籍，可以讓我從中獲得一些啟發，同時開始思考我退休之後想過什麼樣的生活，是個相當不錯的體驗。
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