今天要和大家分享的是《存股輕鬆學》的讀後心得。在 2 月份，我主要會以「投資理財」的書籍為主，這本《存股輕鬆學》只不過是開場秀，後續我也會陸續撰寫其他同類書籍的文章。
簡單來說，這本書講述的是近期很紅的「存股」概念，買進相對穩定、每年固定配股配息的股票來做為小資族、退休族的被動收入。至於該如何挑選標的以及做資產配置，這本書會告訴你大致的方向。
作者 孫悟天先生在網路上也算是存股界相當有名的人物，和他的太太一同打造了規模不小的存股社團，經常在上面分享他們對於存股、生活上的一些見解，本身也有多年的投資經驗，藉由自身的經歷和讀者分享不同投資方式的優劣之處，以及為何他們認為「存股」才是多數人應該使用的方式。
一如往常，我會摘錄書中兩個我很喜歡的章節，並附上我的觀點，最後在文末做簡單的評價與總結。看完文章後，你會有以下三點收穫：
- 存股的核心概念：破除股市是「零和遊戲」的價值觀
- 5 個簡單法則讓你找到長期飯票（存股標的）
- 我個人對這本書的評價與總結
別把股市當成零和遊戲
多數人對股市的看法便是要透過股票的價差來賺取利潤，也就是所謂的低買高賣，在股市賺錢不就是如此嗎？但我們有沒有想過，這些賺到的錢是從哪裡來的？
沒錯，其實正是從其他的參與者身上賺到了，正是因為他們買在比較高的價格，卻因為止損、臨時要用錢或其他因素而低價賣出，他們損失的錢轉換成了你賺到的錢，這無非是一場「零和遊戲」，遊戲中一定有贏家和輸家。
重點來了，你如何保證「每一次」都在遊戲中勝出？你有比別人聰明嗎？比別人花更多時間做分析？還是你運氣特別好？基本上身為普通老百姓的我們，終究是只能交出平庸的表現：輸多贏少。這也是為何許多人花了不少時間研究股票操作，最後卻還是落得狼狽出場的下場。想要一直贏下去，世界上只有絕對少數能做到。
那麼，這代表我們不要投入股市了嗎？當然不是，而是我們可以改用另一種角度來看待它，首先要做的就是改掉這個把股市當作「零和遊戲」在玩的錯誤觀念。誰說我們只能靠操作股票的價差來賺錢？
股市生存的不敗心法：長期投資的思維
知名電影＜KANO＞中的日本教練曾經說過：「不要想著贏，要想著不能輸！」想在股市中活得好，首先要想的不是要賺錢，而是找出「不會賠錢」方式，這才是真正能幫助你獲利的思維。
而基本上，基於市場會校正回歸的特性，就算這一到兩年出現下跌行情，時間拉長之後整體股市依舊會呈現上升趨勢，因為隨著世界人口數增加、通貨膨脹等因素，全世界的消費行為會變多，物價也會持續攀升，股票的價值自然會隨之增長。
我們從過往的一些數據也能看到，從 1987~2022 的全球股市指數整體來看呈現上漲趨勢；美國的 S&P 500、台灣的 0050 這類代表整個國家股市走向的指數股也都呈現上漲趨勢。
我們可以由此得知：只要持有股票的時間夠長，無論如何你都是會賺錢的。而我們賺到的錢，則是隨著每年的複利增長而帶來的收入，並不是靠著短期之內殺進殺出，和其他投資人拚個你死我活的狀態。
這個「長期投資」或「長期持有」的思維正式確保我們能在股市中處於不敗之地的最佳方法，其中也包括了像是股神巴菲特的「價值投資」、約翰．柏格的「指數型投資」以及這本書要和大家分享的「存股投資」等方法。
或許其中的概念有些許不同，但最重要的一點都是「投資人要長期持有股票」，才能夠享受市場完整的獲利。
什麼是「存股」投資法？
如果你對「價值投資」有興趣，我建議你可以閱讀像是《窮查理的普通常識》或《當代價值投資》等專門講如何做價值分析觀念和技巧的書籍（可點擊上方連結參考我寫的讀後心得）；「指數型投資」的話我很推薦《約翰柏格的投資常識》，裡面有很清楚的解析！接下來這篇文章將著重在「存股」的介紹，也是近期台灣很多人陸續投入的一項長期投資方式。
其實存股就是挑選一個股價相對穩定、公司經營良好且每年會固定配息給股東的標的，透過持續的投入資金購入並長期持有，靠著每年公司配給的股息或現金股利來做生活上的補貼或是持續投入的資金。簡單來說，你可以把它想成把錢存在 ％ 數較高的銀行，每年除了幫你把錢保值以外，還配較高的利息給你花。（通常殖利率是 4~5%）
這個方法之所以在現在很盛行，是因為銀行定存的利息實在太低…我寫這篇文章時的 % 數是 1.4%~1.5%，可是大家要知道，我們 2022 年的通膨率是 2.95%，銀行的利息連通膨都無法抵銷。
也就是說，如果只把錢存銀行的話，只會讓這筆錢的價值隨著時間流逝而降低。所以，找出另一個穩妥但報酬率比定存高的方式便成了大家的第一選擇。
而「存股」正是非常好的一個選項，當今天我們能用一樣的錢，買入幾乎不會倒、股價波動也不大的投資標的，這代表我們的「總資產」並不會像一些波動型高的投資產品一樣起起伏伏，而是維持在一定限度內，這和把錢存在銀行是差不多的。
再來，如果這個標的每年會配給你現金股利或股票，你便可以在本金價值變動不大的情況，賺取這個有點像「利息」的額外收入，而通常它的 % 數會比銀行定存的 1.4% 要來的高，基本上都會有個 3~5%，讓你能夠抵銷每年通膨帶來的侵蝕。
持有的時間越長，你的投入成本越低
很多人看到這裡時會想，OK，我知道要存股，但我該如何判斷何時該進場？該怎麼判斷何時該買入股票開始存股？根據作者的觀點，他建議「越早開始越好」，如果你現在有證券戶，那不妨直接下單，因為就存股來說，成本其實不太重要。
喔～怎麼說呢！
根據作者的解釋，假設我們今天花了 20 元/股 的價格買進了第一金的股票，它每年配給你 2 元的股息，這代表每過一年，我們購入股票的成本就能降低 2 塊，第一年過後成本變 18；第二年變 16…以此類推，我們只需要持有 10 年，便可以將股票的持有成本降到 0 ，之後可以繼續享有每年的股利和本金有的帳面價值！
作者想提倡的概念是，你越早持有，隨著時間增加，你絕對是「穩賺不賠」，而且當你的成本不斷在降低，就算今天股市出現動盪，每支股票都在下跌你也不會擔心，因為你的持有價格早就低到接近 0 元，只要這間公司不倒、每年持續發放股利，你只要躺著等錢入帳就好，非常的灑脫。
我的觀點：存股很無聊，但真的不會輸
其實我早在看這本書之前就接觸過「存股」的概念，先前也寫過《股息 Cover 我每一天》的讀後心得，也是存股新手很適合讀的一本入門書，推薦給大家。
回到正題，其實關於存股的好處，網路上也有很多專家和前輩們分享過，相信大家對此都不會有太多的質疑，但存股有個比較難克服的難處，那就是「真的很無聊」。
基本上，存股的工作等到你選好標的、開設帳戶並開始投入之後，你要做的頂多就是每年關注一下這間公司的獲利狀況、EPS 表現如何以及今年配息數字，其他時間你「根本不用管」，只需好好工作賺錢，讓更多的資金能投入到存股行列中即可。
也就是說，你一整年下來，搞不好只要花半天到一天的時間關注這支股票，其他時間你不用擔心、也無力改變它的成長路徑。你唯一能做的，就是看著它隨著你投入的金額增多而逐漸上升的趨勢，僅此而已。
這對於習慣每天看很多財經資訊、想多搞一些操作的投資人來說是很難受的，除了很無聊以外，在你剛開始的前三年裡，是看不出什麼效益的，你只會看到其他人在股市又一天賺了多少錢，年化報酬率 50% 的天才橫空出世等等，許多人因此耐不住性子，早早出清手上的存股，又回到整天殺進殺出的零和遊戲當中。
對此，我想說的是，這個方法雖然真的是穩賺不賠，但前提是你要有足夠的耐心去等它成長茁壯，如果你急著需要賺進大把資金，或是你不喜歡這種平淡的操作方式的話，存股可能不適合你。唯有真正有耐心且能持續投入的人，才能在 5~10 年後享受到存股帶給你的回報。
如何挑選存股標的？5 大法則幫你找出長期飯票
接下來這個段落我摘錄的是作者提供的 5 個幫我們找出適當存股標的的法則，對於初學者來說我覺得相當具體且實用，我自己也有運用書中的法則來做選股上的判斷依據，有興趣的朋友不妨筆記一下喔~
選股法則 1️⃣：選擇體質健全的公司（連續 5 年 EPS 大於 1 元）
EPS 是 Earning Per Share 的縮寫，翻譯過來稱作每股盈餘，是一間公司的獲利指標，代表每一股在去年替公司賺了多少錢，這個數字通常越高代表企業當年度的表現愈加，和整體企業的股價也會有一定的相關性，是投資人很愛看的一個指標。
【推薦閱讀】EPS（每股盈餘） 是什麼？怎麼用？EPS提高股價就會漲
所以，如果想了解股票公司的體質是否健康，最簡單的方式就是看它的 EPS（或營利），如果一間公司前年的 EPS 為 1.5 元，去年和今年也是差不多的數字，那麼就可以視為體質健全；而如果一間公司這幾年的 EPS 以 1 元、1.2 元、1.4 元的幅度上升，就可以視為穩定成長的企業，也是可以選為存股的標的之一！
至於不建議購買的標的則是那些 EPS 逐年下滑，或是變動極大的企業，我們存股求的是穩定性和不賠錢，因此要留意這間企業在獲利上的表現喔！
不過作者在看了多年的股票之後建議，基本上只要找近五年平均 EPS > 1 元，然後波動不要太大的標的就可以了，原則上只要近五年平均 EPS > 1 元，就代表這間公司的獲利能力極佳。
選股法則 2️⃣：選擇股價穩定度高的公司（股本大於 300 億）
這個原則應該很好理解，通常股本越大的公司，它的股價會越穩定，因為股本大代表股票的發行量大，被人為操縱股價的機率相對減少許多。而且量大才比較好買賣，不會有成交量太少而使得還要排隊等的情況出現喔！而作者認為，基本上股本要超過 300 億以上，這種規模以上的公司普遍來說較為安穩。
【補充】β 值要小於 1
這裡作者還補充了一個可以一同觀察的重點：股票的 β 值，這是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金，相對於整個股市的價格變動狀況。β 值大於 1 ，代表股票隨加權指數波動的幅度較大（白話文：較不穩定）；β 值小於 1 則幅度較小。
所以最好選擇 β 值小於 1 ，也就是較為穩定的股票作為存股標的，作者自己則是會挑選 0.8 以下的（更保守），不會隨著大盤大起大落，數值越小，股價越穩定！
選股法則 3️⃣：每年配發股利股息
正如同我上面幾段提到，作者認為只要每年穩定配發股利，就能夠讓我們當初買入股票的成本降低，所以對於存股族來說，公司是否每年穩定配股配息相當重要。因為當資金不再投入之後，我們的存股依然能每年配發現金股利讓我們使用；股利則是能轉化成更多股票，產出一堆股子股孫，對於退休族來說相當可靠~
選股法則 4️⃣：股價不能離淨值太遠
淨值（Net worth）指的是公司扣掉所有負債後股東應該佔有的資產總值，簡單來說就是每一股能分到公司多少錢的資產。因為股價一部份是反應投資人對它的信心，不見得代表這間企業真有這麼高的價值，通常淨值都會比股價低上許多，但如果相差太遠，就是風險較高、波動性較高的標的（例如之前的特斯拉淨值比超過 10 倍）
股市有一個相當著名的小狗理論，淨值就像主人，小狗則是股價。小狗有時候在主人前面，有時候在後面，但「不會」離開主人，而繩子就是人性。如果股價能離境值近一點（小狗別跑太遠），就代表遇到股災時，它的波動會比較小。
作者建議，我們在選存股標的時，最好不要選淨值比（股價/淨值）超過 2.5 的公司。至於每檔標的的淨值比都能透過 google 輕鬆查到。例如我在搜尋欄搜尋「兆豐金股價 淨值」，第一個結果便出現 2022 Q3 的每股淨值為 21 元、股價淨值比為 1.52 倍，在這個原則上變成功通過。
選股法則 5️⃣：股性相合
這點我覺得就很看個人了，作者提到股性相合就像婚姻一樣，如果彼此個性不合，哪怕條件再好也不會處的好。所以要根據每支股票的股性，先透過多持有幾檔股票的小量部位，看看哪支股票和你比較 match，確定之後再大筆資金投入！
這部分我也建議大家可以多和其他存股達人的書，每支股票基本上都能找到代表存股人，透過閱讀他們存股的心路歷程和經驗，可以比較有依據的判斷這支股票適不適合！（例如：兆豐金＿大俠武林、第一金＿孫悟天）
【補充】第一次存股的推薦股票
這裡作者也推薦了 8 檔他認為新手可以試著開始存的標的，全部都符合上述的五個法則，而且近五年每年的股票股利都 > 0.5 元。
- 2002 中鋼
- 2412 中華電
- 2823 中壽
- 2880 華南金
- 2886 兆豐金
- 2892 第一金
- 5880 合庫金
- 2884 玉山金
總結：下好離手，接著就是不斷的投入與等待
我會給這本書 4 顆星的評價（滿分 5 顆）。
說實話，目前我看了不少存股的書，但都沒有《股息 Cover 我每一天》優秀，我個人會建議如果今天你時間有限的話，或許我提到的這本書會是比較好的選擇。但《存股輕鬆學》這本書仍然有把存股的重要觀念解釋清楚，作者本身也沒有太過輝煌的背景，讓小資族、一般老百姓讀起來也會比較有共鳴。
而根據我看過的多本相關書籍，我發現存股的人基本上都會挑「金融股」，除了這攸關全台灣的金流活動以外，政府持有大比例的股票也是讓他們更加放心的原因之一。
穩定、每年固定配息且成本相較於科技股較為低廉（最貴的兆豐金也不過 30 幾塊），對於手頭不是那麼寬裕的人來說，我個人也蠻推薦金融股的。
總的來說，我會建議一般上班族、大學生等對於投資理財有興趣的人可以看看這本書，如果覺得投緣，其實你大可以從銀行官股中的四金二銀中挑選一檔標的，將手上的錢 All-In 進去，之後的每個月以定期定額的方式買入同一檔股票，你之後 5~10 年基本上不用再擔心投資的問題，只需要有紀律地維持定期投入的習慣即可。
下好離手，接著就是不斷的投入與等待，這就是存股的真諦。不過除了這種比較保守的投資方式，我自己在資產配置上還是有搭配「指數型投資」，大概是 1:1 的比例去做分配，在享受存股穩定性的同時，也藉由購買大盤 ETF 來享受整體股市帶來的報酬，這部分我日後會再撰寫文章和大家分享~
最後還是要說一句，投資這件事情還是要自己做過充分的研究，選出最符合你性格和未來規劃的投資方式去下手，將命運牢牢抓在自己手中，這才是面對投資最正確的態度！
